Причины банкротства: правильный диагноз способствует выздоровлению

Причины банкротства: правильный диагноз способствует выздоровлению

Многие знают, что банкротство предсказуемо, и его можно избежать. Способы его прогнозирования и предупреждения давно известны и растиражированы. Но гораздо эффективнее ликвидации негативных последствий знать, из-за чего несостоятельность наступает, чтобы заранее «подстелить соломки».

Предпосылки банкротства разнообразны и многочисленны. Они связаны с разными сферами жизнедеятельности организации, и могут возникать как внутри неё, так и «снаружи» — во внешней среде. Рассмотрим их основные группы.

Понятия и определения причин банкротства

Банкротство в общем смысле — это стойкая неспособность предприятия рассчитываться по своим обязательствам. Подробнее об этом, в том числе о признаках банкротства, указано в Федеральном законе от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Понятие несостоятельности предприятий разъяснено в предыдущей статье, а вот тут основные признаки банкротства.

Причины банкротства — это ситуации, факторы, обстоятельства, вызвавшие нарушение его финансовой устойчивости, неспособность быстро найти денежные средства для текущей деятельности и погашения «ближайших» долгов и в итоге приведшие к банкротству предприятия. Особенности процедуры банкротства изложены в одной из прошлых публикаций.

Все причины возникновения несостоятельности юридических лиц делятся на две большие группы: внешние и внутренние.

Внешние связаны с изменением окружающей среды (территориальной, экономической, отраслевой), в которой работает предприятие. Внутренние обусловлены процессами, происходящими в самого банкрота. Их можно предсказать. Как даётся оценка вероятности банкротства организации подробнее здесь.

Возникновение внешних факторов

Внешние причины несостоятельности — это те причины, на которые организация не может повлиять или устранить. Она лишь может попробовать их спрогнозировать, учесть при планировании своей производственно-финансовой деятельности и попытаться уменьшить результат негативного воздействия (запланировать проведение или отказ от осуществления соответствующих действий при наступлении неблагоприятного внешнего события). Меры по предупреждению банкротства читайте здесь.

Внешние причины, в свою очередь, объединяются в несколько групп. В первую очередь следует назвать обстоятельства непреодолимой силы, которые практически невозможно предсказать или предотвратить, например, стихийные бедствия или военные действия.

Они могут привести к уничтожению имущества предприятия либо нанести урон его контрагентам или партнёрам (в том числе банку). В результате военных действий может смениться власть или произойти присоединение части территории к другой юрисдикции. А если всё это произойдёт — изменится экономический режим и условия хозяйствования.

Внешние прогнозируемые факторы
  1. Экономические предпосылки банкротства:
    • перестройка правового поля (изменение хозяйственного права, условий лицензирования; антимонопольной политики; регулирования предпринимательской деятельности);
    • экономический кризис, сопровождающийся снижением покупательной способности населения (падением спроса и усилением конкуренции) или проблемами банковской системы;
    • ухудшение налоговой, таможенной политики (изменение ставок, льгот, квот);
    • ухудшение условий доступа на рынки (в том числе зарубежные), порядка и условий экспорта-импорта;
    • жёсткие условия конкуренции; её усиление в связи с появлением новых игроков, стремлением уже существующих на рынке производителей увеличить принадлежащую им долю, появлением на рынке товаров-заменителей или более качественных или дешёвых аналогов продукции;
    • высокий уровень инфляции (в том числе рост цен на ресурсы);
    • банкротство крупных клиентов или контрагентов (поставщиков, банков и других);
    • внезапный существенный рост импорта;
    • резкое изменение курса валют;
    • другое.
  2. Политические — смена власти (строя) — переворот, приведший к хаосу или сопровождающийся затяжным вооружённым противостоянием. Если происходит смена политического режима (власти), обязательно изменяется законодательство, осуществляется перестройка экономики (условий хозяйствования), иногда — передел собственности.
  3. Демографические — численность и половозрастной состав населения; его разделение по уровню доходов. Они являются причиной возникновения несостоятельности потому, что формируют определённую структуру и объём спроса. Если среди населения какой-либо территории вдруг стали преобладать женщины (мужчины, например, уехали на заработки из-за разорения единственного крупного предприятия), то мужская одежда и крепкие алкогольные напитки покупаться/продаваться в прежнем объёме здесь уже не будут.

Внутренние факторы

Внутренние предпосылки банкротства — это в большинстве случаев «результат» работы менеджмента предприятия. А точнее — ошибки управления. Они также делятся на ряд групп: неэффективная финансовая, производственная, маркетинговая политика, а также непрофессионализм управления.

Некачественный менеджмент на предприятии

Если руководство некомпетентно, другие причины банкротства можно не рассматривать. Кроме отсутствия профессионализма и опыта управленческой деятельности можно назвать следующие факторы «руководства» предприятием, приводящим к его несостоятельности:

  • Отсутствие системы долгосрочного планирования и бюджетирования. В результате менеджмент не знает точных результатов хозяйственной деятельности в перспективе и не может оценить доходы от инвестиций, а также сопоставить расходы с будущими доходами, а полученные результаты с ожидаемыми.
  • Склонность к рискованным сделкам или совершение сделок сомнительной целесообразности.
  • Необоснованное («не просчитанное»), несбалансированное (масштабное), неконтролируемое или несвоевременное расширение хозяйственной деятельности.
  • Использование консервативных методов управления и нежелание перестраивать работу (закостенелость).
  • Отсутствие навыков быстрого реагирования на изменение внешних условий или ситуации на предприятии; упущенное время.
  • Отсутствие плана действий на случай реализации негативных факторов, наступления неблагоприятных событий.
  • Неэффективная структура управления: перекошенность, излишняя раздутость или концентрация управленческих функций в руках очень ограниченного круга руководителей.
  • Смена собственника или конфликты между совладельцами.
  • Другие.
Финансовая политика

Неэффективное управление финансами — это «залог» отсутствия денежных средств. Если нет денег — нет возможности платить зарплату, налоги и обязательные платежи, финансировать текущую и инвестиционную деятельность для получения доходов в будущем.

Среди финансовых причин наступления банкротства можно назвать следующие:

  1. Низкая эффективность финансового планирования объёмов и сроков расходов и будущих поступлений; отсутствие контроля протоколов доходов и расходов, динамикой финансовых показателей и как следствие — рост просроченных долгов; необоснованность инвестиций.
  2. Недостаток собственных финансовых средств, что может быть обусловлено низким объёмом оборотного капитала или неоптимальным соотношением собственных и заёмных средств — необходимостью осуществлять большие платежи по долгам. Сами по себе высокие расходы по обслуживанию займов и кредитов не страшны. Гораздо важнее их соотношение с собственными средствами (доходами).
  3. Инвестирование несоразмерно большого объёма капитала в долгосрочные активы, что выводит деньги из оборота или увеличивает сумму долга.
  4. Неудачная расчётно-платёжная политика предприятия: постоянные задержки оплаты продукции; реализация товаров и предоставление услуг в кредит (в особенности клиентам (партнёрам), испытывающим серьёзные финансовые трудности); большая доля бартера в оплате продукции (услуг); взаимозачёты. Это приводит к снижению оборотных и наиболее ликвидных средств, ставит под угрозу финансирование текущей деятельности.
  5. Наличие большого числа клиентов с низкой платёжной дисциплиной, которая вынуждает организацию «залезать в долги» не для развития, а для финансирования текущей деятельности.
  6. Излишняя закредитованность. Невыгодные условия займов или отказ банков в выдаче кредита.
  7. Неадекватно высокие затраты, отсутствие системы управления издержками; запланированный низкий уровень рентабельности.
  8. Другие.
Неэффективная организация производства

Организация производственной деятельности также влияет на будущие доходы или расходы предприятия.

Производственные причины банкротства следующие:

  • Большая изношенность оборудования, зданий, сооружений; низкий уровень техники и технологий.
  • Незагруженность производства, что повышает себестоимость продукции и ведёт к «проеданию» капитала.
  • Наличие долгостроев, незавершённого производства, больших запасов готовой продукции и сырья, неравномерное (с перебоями) снабжение. В результате подобного затоваривания часть капитала выводится из оборота, заставляя предприятие увеличивать сумму заёмных средств, чтобы, например, заплатить налоги и обязательные платежи, выплатить зарплату, приобрести сырьё и материалы.
  • Совершенствование производственных технологий. Во-первых, это может потребовать существенных капиталовложений, в том числе и заёмных. Это изменит соотношение собственного капитала и объёма долгов. Во-вторых, если технологические изменения закончатся неудачно, это приведёт к финансовым проблемам (в том числе связанным с возвратом занятых средств).
Неэффективный маркетинг

Маркетинговая политика является залогом будущих продаж. Если будущий бизнесмен не знает, для кого и что надо производить, по какой цене и как продавать, ему не стоит и начинать предпринимательскую деятельность. Поэтому среди причин несостоятельности, связанных с маркетингом, следует назвать:

  • отсутствие или непрофессиональная маркетинговая политика; непроведение исследований потребительских предпочтений (спроса), и как следствие — низкая конкурентоспособность производимых товаров; неадекватная цена, низкая эффективность рекламы, отсутствие сети сбыта и т. п.;
  • ошибочное формирование цены. Завышенная цена «отпугивает» потребителей и не «формирует» денежные поступления от продаж. Заниженная — препятствует получению достойной прибыли и дальнейшему развитию предприятия;
  • отсутствие рекламной кампании либо её неудачная направленность (не «задевает» интересы и предпочтения потенциальных потребителей);
  • отсутствие стратегии продвижения продукции на рынок;
  • отсутствие или недостаточность конкурентных преимуществ; неготовность к работе в условиях конкуренции;
  • другие.

Однако необходимость процедуры банкротства может возникнуть и по другому поводу, как, например, в этом видео:

Таким образом, рассмотрены основные причины возникновения несостоятельности организаций. К ним ещё можно добавить неэффективную кадровую политику. Если у работников низкая квалификация, отсутствует мотивация к плодотворному труду, организации также могут испытывать финансовые трудности. Чтобы их избежать, в данном случае необходимо осуществлять масштабную кадровую политику, а в целом — воспользоваться услугами профессиональных управленческих и финансовых консультантов, помогут определить причины и спрогнозировать возможное банкротство, а также подготовить план его предотвращения.

📎📎📎📎📎📎📎📎📎📎