Какие акции закрыли дивидендные гэпы в этом году?

Основной дивидендный сезон 2017 года завершился в конце июля текущего года, прошли все отсечки и выплачены дивиденды утвержденные акционерами компаний. Советы директоров уже начали объявлять промежуточные дивиденды за 6 месяцев 2017 года, выплаты по которым стартуют в сентябре текущего года. Для большинства участников торгов дивиденды не являются основным способом получить прибыль. Но саму возможность участия в распределении прибыли компаний в виде дивидендов, используя, в том числе и спекулятивные стратегии, мало кто упускает. В использовании спекулятивных стратегий, направленных на получении прибыли в виде размера поступившего дивиденда, важное значение имеет сколько времени потребуется бумаге для закрытия своего дивидендного ценового разрыва (дивидендного гэпа). Время на закрытие дивидендного гэпа зависит от большинства факторов, которые не стоит игнорировать. В первую очередь, это оценка привлекательности самой компании, роста ее финансовых показателей, величина дивидендной доходности и периодичность выплат. А также сама фаза, в которой сейчас находится рынок и многое другое. В данной статье мы ознакомимся со статистикой, выделим лидеров большого “дивидендного сезона 2017” и по отдельным эмитентам дадим пояснения. Начнем с таблицы эмитентов, совет директоров по которым уже объявил промежуточные дивиденды по итогам первого полугодия и второго квартала 2017 года.

*Расчеты проводились на момент закрытия площадки ММВБ 23.08.2017 года.

Спекулятивные дивидендные стратегии стали более популярными среди участников рынка после вступления в силу некоторых изменений в законодательство(с 1 января 2014 года), которые касаются установления даты отсечки под дивиденды и сроков дивидендных выплат. Данные поправки сделали дивидендную “игру” более прозрачной и понятной, сроки поступления дивидендных выплат на брокерский счет сократились до 15 рабочих дней. В период с января по август текущего года дивиденды были утверждены акционерами по 91 компании(учитывая промежуточные дивидендные выплаты и привилегированные акции анализ ценовых разрывов проводился по 115 ценным бумагам), все дивиденды уже поступили на брокерские счета участников рынка. Все расчеты сделаны на дату закрытия фондового рынка 23 августа 2017 года, 76% ценовых разрывов уже закрыто. Первая таблица с ценными бумагами “лидерами” по скорости закрытия ценового разрыва от 1 до 10 дней. Последний столбец отражает дневную доходность при условии открытия сделки в конце торгового дня на момент “отсечки” по режиму Т+2.

Вторая таблица с “лидерами” по скорости закрытия ценового разрыва от 11 до 30 дней.

ЭмитентРазмер дивидендаЦена акцииДивидендная доходность, %Дата закрытия реестра под дивидендыКоличество дней потребовалось для закрытия ценового разрываДоход. день, %АФК «Система» ао, 2016 0,81 12,52 6,47 13.07.2017 29 0,22Башинформсвязь ао, 20160,438,614,9311.07.2017120,41 Газпром нефть ао, 201610,68192,405,5526.06.2017230,24 Детский мир ао, 20163,4891,803,7917.07.2017160,24 Казаньоргсинтез ао, 20165,072664,607,8524.04.2017140,56 Кубаньэнерго ао, 20161,891782677,802,4327.06.2017130,19 Магнит ао, 201667,419499,000,7123.06.2017230,03 ММК ао, 20161,24230,904,0206.06.2017200,20Мостотрест ао, 201610,64115,009,2518.07.2017270,34МОЭСК ао, 20160,0312050,833,7721.06.2017210,18МРСК Волги ао , 20160,006885170,071259,6626.06.2017 210,46МРСК Северо-Запада ао, 20160,00116080,03952,9426.06.2017 120,24 МРСК Урала ао, 20160,00830,155,5320.06.2017110,30МРСК Центра и Приволжья ао, 20160,011793 0,17966,5716.06.2017190,35МТС ао, 201615,60237,556,5710.07.2017270,24НКХП2,359939176,001,3410.07.2017120,11НЛМК ао III кв. 20163,63122,992,9509.01.2017250,12НЛМК ао IV кв. 2016+I кв. 20175,73109,195,2514.06.2017170,31Норильский Никель ао, 2016446,108290,00 5,3823.06.2017150,36Полюс ао, 2016152,414059,003,7517.07.2017280,13РязЭСб ао, 20160,14696512,565,7413.06.2017180,32Сбербанк ап, 20166,00122,254,9114.06.2017250,20Сургутнефтегаз ап, 20160,6028,9352,0719.07.2017150,14Татнефть ао, 201622,81388,585,8707.07.2017210,28ТМК ао, 20161,9674,972,6120.06.2017110,24ТрансКонтейнер ао, 201646,813105,001,5111.07.2017170,09ФосАгро ао, IV кв. 201630,002260,001,3313.06.2017120,11Химпром ап, 20160,16345,073,2211.07.2017170,19Центральный телеграф ао, 20160,008212318,400,0407.07.2017130,003Черкизово ао, 201613,651148,001,1901.05.2017150,08Юнипро ао, 20160,09367632,507 3,7404.07.2017210,18Юнипро ао, I кв. 20170,0173492,5070,6904.07.2017 210,03

Третья таблица с эмитентами, акции которых закрыли свои ценовые разрывы со “скоростью” более 30 дней.

ЭмитентРазмер дивидендаЦена акцииДивидендная доходность, %Дата закрытия реестра под дивидендыКоличество дней потребовалось для закрытия ценового разрываДоход. в день, % Банк Санкт-Петербург ао, 2016 1,05 61,00 1,72 31.05.2017 42 0,04 Башинформсвязь ап, 20160,343,898,6611.07.2017350,25 ВСМПО-Ависма ао, 2016130015 8808,1905.06.2017450,18 ГАЗ ап, 20161,58337,000,4710.07.2017390,01 Дорогобуж ао, 20162.5031.707.8901.06.2017350.23 Кузбасская топливная компания ао, 20166.00124.604.8205.06.2017420.11 Кузнецкий Банк ао, 2016 0,0008880,01436.2209.05.20171100.06 КуйбышевАзот ап, 20161.0082.001.2210.05.2017550.02 Курганская ГК ао, 20162,094351.004.1114.06.2017330.12Ленэнерго ап, 20168,10740560.0013.5126.06.2017360.38ЛСР ао, 201678.00883.008.8320.06.2017320.28Мегафон ао, 201632.25567.005.6911.07.2017310.18Московская Биржа ао, 20167.68115.356.6616.05.2017980.07МРСК Центра ао, 2016 0,0442150,4795 9.22 21.06.2017 370.25НМТП ао, 20160,77887.71510.0929.05.2017680.15РусАгро гдр, 2П 201634.35716.004.8013.04.2017870.06РусГидро ао, 20160,046620.825.6510.07.2017390.14Сбербанк ао, 20166.00150.134.0014.06.2017310.13Ставропольэнергосбыт ап, 20160,022890.278.4803.07.2017350.24ТРК ао, 20160,01570.3983.9420.06.2017400.10ТРК ап, 20160,02760.3537.8220.06.2017400.20МЕЧЕЛ ап, 201610,28122,108,4211.07.2017430,19

В последней таблице акции компаний, которые не закрыли свои дивидендные ценовые разрывы на 23 августа 2017 года.

ЭмитентРазмер дивидендаЦена акцииДивидендная доходность, %Дата закрытия реестра под дивидендыТекущая ценаРазница, %Алроса ао, 2016 8,93 96,00 9,30 20.07.201778,00-18,75Аэрофлот ао, 201617,48225,007,7714.07.2017209,30-6,98Банк Возрождение ао, 20167,70745,001,0311.07.2017581,00-22,01ВХЗ ао, 2016 9,00102,508,7808.06.201787,50-14,63Газпром ао, 20168,0397124,496,4620.07.2017115,75-7,02ДИОД ао, 20160,434,0610,5913.07.20173,54-12,81Иркут ао, 20160,9011,907,5617.07.201711,10-6,72Казаньоргсинтез ап, 20160,254,735,2924.04.20174,27-9,73Красноярскэнергосбыт ао, 20160,44434434,0810,8913.06.20173,50-14,22Красноярскэнергосбыт ап, 20160,44434433,9911,1413.06.20173,51-12,03Курганская ГК ап, 20162,096251,304,0914.06.201740,00-22,03Лукойл ао, 2016120,002985,004,0210.07.20172893,50-3,07МГТС ао, 2016233,001414,0016,4813.07.20171095,00-22,56МГТС ап, 2016233,001400,0016,6413.07.20171085,00-22,50 Новатэк, 2П 20167,00697,101,0002.05.2017602,10-13,63 Пермэнергосбыт ап, 20166,97568,2010,2308.06.201764,10-6,01 Приморье ао, 2016500,006970,007,1710.07.2017–– Россети ап, 20160,36832,3415,7419.07.20171,949-16,71 Ростелеком ао, 20165,387071,887,4907.07.201765,44-8,96 Ростелеком ап, 20165,387058,459,2207.07.201750,75-13,17 Татнефть ап, 201621,81288,007,9207.07.2017274,00-4,86 Таттелеком ао, 20160,00910,16155,6316.05.20170,144-10,84 ФСК ЕЭС ао, 2016+I кв. 20170,015380,176858,7019.07.20170,1702-3,76 ЦМТ ап, 20160,326586,554,9905.07.20175,71-12,82 Челябэнергосбыт ао, 20160,000390,14650,2723.06.2016 0,127-13,31 Челябэнергосбыт ап, 20160,006260,15454,0523.06.20160,13-15,86ЧКПЗ ао, 2016150,002340,006,4119.06.20171910,00-18,38

Статистика по итогам дивидендного сезона показала позитивную динамику. Однако, 27 ценных бумаг по разным причинам пока не закрыли свои ценовые разрывы. Поэтому используя спекулятивные дивидендные стратегии, на сделку необходимо выделять только часть капитала, чтобы в итоге не “заморозить” все средства в ожидании закрытия ценового разрыва.

Данная информация не является указанием к действиям, мы призываем Вас самостоятельно принимать инвестиционные решения. Редакция не несет ответственности за любые прямые или косвенные убытки от использования информации.